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2017年中国轮胎行业研究报告

根据应用领域的不同,轮胎的使用需求可分为来自整车制造时的OEM需求和来自汽车售后市场的更换需求。在发达国家,由于汽车市场高度饱和,轮胎销售主要来自于售后市场需求。 据CRI分析,2016年,全球轮胎产量大约为17.1亿条,比2015年略有上升。预计2017-2021年,全球轮胎产量CAGR将保持约1%,其中主要增长动力来自于新兴市场。

进入21世纪以来,中国汽车行业快速发展,2009-2016年,中国已经连续8年成为世界上最大新车制造国和销售市场。中国同时也是全球最大的轮胎生产国和出口国, 2016年,中国轮胎产量达946.98百万条,同比增长约2.36%。随着中国汽车产量的不断上升和汽车保有量的上升,中国国内市场对轮胎的需求不断上升。由于中国产的轮胎具有较大的成本优势,因此进入21世纪以来,中国轮胎出口整体也呈不断上升的趋势。2016年,中国汽车轮胎行业出口达468.48 million,同比增长约5.4%。中国轮胎出口量的不断上升,使得中国轮胎企业面临众多诸如反倾销调查之类的贸易纠纷,但整体而言,由于中国产的轮胎具有较大的成本优势,因此出口量仍呈现上升趋势。

中国具有完善的轮胎产业链。在中国,除了天然橡胶主要依靠进口外,其他轮胎原材料如合成橡胶、钢帘线、炭黑等在中国都有众多的生产厂家。在轮胎模具、制造机械等领域,中国企业的制造能力也相当强。

受中国轮胎行业较低的生产成本和巨大的市场需求吸引,主要跨国轮胎企业均已进入中国市场,并把中国作为其重要的全球生产基地。目前中国国内一半以上的轮胎市场已被外资企业占据。而且,外资企业占据着国内高端市场,利润率为中国本土企业的两倍甚至更多。

根据CRI的不完全统计,截止2016年底,中国轮胎企业制造企业数量超过550家。大部分本土轮胎企业的规模小,实力弱。随着中国经济的发展,资本市场的成熟,中国企业已经开始在海外收购轮胎企业。

加入WTO以来,中国汽车产业快速发展,带动了汽车轮胎行业的发展。2016年汽车生产2811.9万辆,同比增长14.5%,销售2,802.8万辆,同比增长13.7%。中国的汽车保有量也在不断上升,截止2016年底,中国民用汽车保有量已达到约194百万辆,而2003年时这一数字仅为2400万辆。中国汽车产量和保有量的上升,都拉动了对汽车轮胎的需求。

虽然2008年以来中国已经持续6年成为全球最大新车市场,但中国人均汽车拥有量仍然很低,2016年中国汽车保有量只有约140辆/千人,远低于发达国家每千人600-800辆的水平。预计未来几年,中国经济年增速仍将保持6%以上,中国汽车产销量仍将保持5%以上的年增长速度。,中国轮胎市场需求也将持续增长。在中国,汽车售后市场上的替换胎需求占整个轮胎市场的比例将不断上升。

由于中国已经具备完整的轮胎上下游产业链,以及较低的环保支出,使得中国的轮胎产业在最近几年相对于其他发展中国家,如印度等仍然具有很大的优势。据CRI分析,在未来几年,中国轮胎行业的内需和出口都将持续增长。目前中国轮胎产业虽面临环保要求不断上升,产能过剩,人力成本不断上升等诸多问题,但是整体发展发展空间很大,中国政府的政策对于轮胎行业整体而言持支持态度,中国轮胎行业发展前景良好。

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