根据不同的统计数字显示，中国烟民数量在3-3.5亿之间，且数量在不断增长，有超过7亿不吸烟人群遭受二手烟的危害；中国每年因吸烟相关疾病所致死亡人数超过100万。2017年，中国卷烟行业销售收入达14350亿元(2080亿美元)。
电子烟是一种模拟传统香烟工作的电子设备，通过模拟吸烟时产生的烟雾，提供类似吸烟的口感，同时满足烟民对尼古丁的摄入需求，因此在一定程度上可作为传统香烟的替代品。相比于传统烟草，电子烟拥有对人体健康伤害较小、花费低于香烟两大优势。电子烟对人体造成的伤害要远低于传统的烟草产品，同时花费也仅为卷烟的2/3或更低。
由于卷烟行业能给中国政府带来巨大的税收，因此中国政府对于不同种类的电子烟，监管态度存在较大差异。总体来讲，中国政府对于蒸汽式电子烟的监管仍处于空白状态，而对于口感和真烟更为接近的加热不燃烧式电子烟，由于担心其严重影响卷烟的销售量，因此采取了全面禁止进口和销售的严厉管制措施，使得线下商店无法公开出售，只能通过互联网进行销售。
据CRI市场调研显示，中国是世界上最主要的电子烟生产基地，中国生产的电子烟占世界总产量的90%以上，2017年中国电子烟总产量已经突破16亿只。中国的电子烟行业产量巨大，其中90%以上出口，中国国内市场需求仅占很小部分。最近几年，随着中国烟民健康意识的增强，中国本土电子烟市场开始快速增长。中国电子烟市场规模在2013-2017年快速增长，从2013年的不足10亿元增长到2017年的40多亿元。虽然中国电子烟行业也出现了一些龙头企业，但整体市场集中度仍然较低，市场成长空间很大。
据CRI分析，随着中国烟民健康意识的提高，电子烟由于尼古丁等有害物质含量远小于传统卷烟，因此会受到大量烟民，尤其是年轻烟民的欢迎。相比大龄烟民，电子烟口味多样、烟雾量大的特性更容易吸引年轻烟民。而电子烟的技术进步，可以降低制造成本、提升吸食口感，从而降低传统烟民的迁移成本。预计随着禁烟意识的不断加强，中国政府对于电子烟的政策也将逐渐趋于宽松，将有利于促进中国电子烟行业的发展。如果中国烟民群体中有10%（即3000万-3500万人）转向使用电子烟，则潜在市场规模每年将高达150亿美元以上。