根据中国政府的规定，当汽车达到60万公里数等条件时，应送到有资质的企业拆解报废。拆解下来的发动机、方向机、变速器、前后桥、车架等“五大总成”禁止违规出售，应作为废金属强制回炉，车主可领到回收废金属的报废残值。但这个规定并未得到很好的执行。
随着中国经济的发展，人民收入水平不断提高，汽车消费越来越普及。2009-2017中国汽车产销量连续9年蝉联世界第一，汽车保有量也在不断上升。截至2017年底，中国汽车保有量达2.17亿辆，成为了世界上汽车保有量的第二大国，预计10年将超过美国成为全球第一大汽车保有国。伴随着中国平均车龄的上升，报废汽车回收成为了社会关注的热点之一。按乘用车使用年限8-10年计算，估计2017年中国报废汽车数量已经突破600万辆，而且将以每年10%以上的速度增长。但实际2017年中国报废汽车回收数量仅147万辆，很多应该报废的汽车仍旧在行驶中或通过非法渠道处理，如进行拼装、翻新后当作二手车出售。
局CRI分析，在中国由于报废汽车行业缺乏有效监管，不正规汽车报废渠道冲击了正规汽车报废市场，中国报废汽车每年实际回收量仅为汽车保有量的0.5%-1%，远低于发达国家5%-7%的水平。在报废汽车回收企业总量控制下，截至2016年底，中国报废汽车回收拆解注册企业有660家，网点数量为2465个，与快速增长的报废汽车数量差距悬殊。为了促进行业发展，中国政府正在完善相关政策，预计即将发布的新版《报废汽车回收管理办法》将取消报废汽车回收拆解企业总量控制的要求，同时允许拆解回用件进入市场流通，报废汽车“五大总成”（发动机、方向机、变速器、前后桥和车架）可以回收给有资质的再制造企业进行再制造。这一转变大幅提升了报废汽车的市场空间。
“互联网+”与行业联合能够帮助正规回收企业有效应对黑市非法拆解点的渗透，电商平台将更好地沟通车主、回收企业与下游零部件再制造企业，提升行业的利润率。广阔的市场前景、有利的政策环境吸引资本蜂拥而至，加紧在这一市场的布局。预计2018-2022年中国报废汽车回收量将以28.1%的年均复合增长率增长，2022年中国报废汽车回收量将超过500万辆，市场规模将超过500亿元。