2018中国造纸行业概览

随着中国经济的发展,中国造纸工业近年来保持了持续增长的态势。2000年中国纸及纸板总产量约3050万吨,而到2017年产量增长到12542万吨,2000-2017年CAGR达8.7%。

据CRI分析,对于中国造纸业的不同子行业而言,景气度差距很大。随着中国互联网媒体的兴起,尤其是移动互联网APP的流行,传统的报、杂志、书籍等纸质媒体逐渐衰落,发行量不断下降,使得中国新闻纸的需求量和产量不断下降。而中国居民生活水平的上升,使得中国生活用纸的产量在不断上升。中国电子商务发展带来的物流业的发展,尤其是快递量的上升,又促进了中国包装用纸产量的上升。

报告全文:https://www.cri-report.com/product/research-report-on-papermaking-industry-of-china-2018-2022/

据CRI分析,近年来在中国造纸业的原材料中,木浆与废纸浆比重不断增加,非木浆原料所占比重不断下降。废纸对中国造纸业发展的支撑作用越来越大。中国废纸进口量从1999年251.6万吨,增长到2015年的2928万吨,1999-2015年CAGR达 16.6%%。2016-2017年,随着中国政府对进口废纸管理趋于严格,进口废纸量有所下降。从2018年3月1日起,《进口废纸环境保护管理规定》开始生效,新版进口废纸含杂率核查标准开始实施,核查标准从1.5%下调到0.5%。标准的提高,对中国进口废纸数量和价格产生了很大影响。中国是全球最大的废纸需求国,新标准的执行将增加废纸分拣成本,进而影响其销售情况。在废纸进口额度审批方面,采取了多批次小批量的方式玖龙纸业、理文造纸和山鹰纸业等大型纸企在获得进口额度上拥有更大的优势。2017年中国前五大造纸企业获得进口废纸配额62.6%,预计2018年大企业获得的配额数量或将进一步提高。 由于进口废纸数量减少,中国市场废纸价格将有所抬升,造纸企业将面临更高的成本压力。

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据CRI分析,中国造纸企业数量众多,市场集中度很低。截止2017年底,中国年销售收入2000万元人民币以上的造纸及纸制品企业有约2700家,平均单个造纸企业年均产量不足5万吨,与国际平均水平有较大差距。2017年,中国市场年产量超过100万吨的造纸企业不足30家。

从中国造纸企业的区域分布来看,2017年,广东省纸和纸板产量为2177.74万吨,居中国之首,山东产量为2177.50万吨,排名第二。2017年广东及山东的纸及纸板的产量合计约占到中国总产量三分之一。在中国,造纸企业跨地区进行投资或兼并已经成为趋势,企业的地域性越来越模糊。如晨鸣纸业、华泰纸业在山东、广东、湖北、安徽等地设立了工厂,玖龙纸业、理文纸业在广东、江苏、天津、重庆、福建、四川等地设立了工厂,恒安集团、维达等生活用纸生产企业的工厂分布在中国的多个地区。

目前中国纸及纸板出口量仅占总产量的不到5%。由于环保和保障内需等原因,中国政府并不鼓励纸及纸板的出口,而强调以满足内需为主。因此中国各级政府很少发布对造纸行业的出口鼓励政策。

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中国造纸企业普遍缺乏自己的林纸产业,造纸原材料主要依赖进口。随着中国造纸工业的快速发展,原料的供给不足,已成为影响中国造纸工业发展的重要因素。而中国企业在进口原材料,如废纸的过程中,容易受到外部环境,如政府政策的重大影响。

据CRI预测,随着中国经济的发展,居民生活水平的上升,对生活用纸的需求在不断上升。而电子商务行业的发展,促进了快递业的发展,促进了对包装用纸的需求。预计在2018-2022年,中国市场对纸制品的整体需求量将保持3%或更高的年增速,中国造纸行业仍存在一定的投资机会。

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