据CRI分析,中国是全球最大的煤炭生产国和消费国,巨大的煤炭消费量吸引了国外煤炭生产企业扩大产能。而且,国外的煤矿多以露天开采为主,非常容易提升产量。而国内煤炭生产,近年来受环保等多因素影响,部分中小型煤矿因环保设施不达标,被迫限产,甚至停产。且中国本土的煤炭开采成本在不断上升,使得煤炭价格也高于国际市场。进口煤炭的平均价格较低,如2017年中国国产动力煤平均价格大约CNY487 per ton,进口动力煤平均价格仅CNY429 per ton,比国产动力煤低约12%。
据CRI分析,就物流成本而言,进口煤多通过海运输出至中国,物流费用很低。而在中国国内由于成本油价格高于全球水平,外加存在高昂的高速公路过路费,使得煤炭在中国国内的物流费用远超出口煤炭运送至中国的费用。因此中国每年进口大量煤炭。2017年,中国进口煤炭大约270.9 million tons,比2016年上升6%。
据CRI分析,从煤种来看,进口煤炭主要分为无烟煤、炼焦煤、其他煤、其他烟煤和褐煤五大类,除了炼焦煤和无烟煤,其余煤种多作为火电用煤,在中国并称为动力煤。中国进口的煤炭主要为平均价格较低的动力煤,以2017年为例,中国进口动力煤约188.14 million tons, 占中国煤炭进口总量约69.4%。中国进口煤炭的主要来源地为印尼、澳大利亚、蒙古及俄罗斯,2017年中国从这四国进口煤炭合计约251 million tons,占中国煤炭进口总量约93%。2017年中国最主要的煤炭进口来源国为印尼,当年向中国出口煤炭约109 million tons,占中国当年进口煤炭总量40.2%。
据CRI分析,中国进口煤炭的有利之处包括:(1)可以有效的抑制国内煤炭价格的波动。适量的进口煤炭,有利于抑制中国国内煤炭市场的价格投机,使得煤炭的下游行业保持稳定的生产和经营。(2)中国虽然整体煤炭储存量丰富,但部分煤炭品种较为缺乏,如中国缺乏高质量的炼焦煤资源,因此通过进口优质的炼焦煤,有利于中国焦炭及金属冶炼行业的发展。
但在中国,由于政府担心大量进口煤炭损害本国煤炭开采行业的利益,因此政府不时的发布一些限制煤炭进口的政策。如2017年7月1日起,根据《商品煤质量管理暂行办法》规定,中国开始禁止省级政府批准的二类口岸经营煤炭进口业务。2018年1月9日,中国国家能源局与主要电力企业进行会谈,内容包括评估电厂使用进口煤炭和电煤供应等问题。2018年4月初,福建、广东、浙江等几个主要煤炭进口省份的海关均已开始对进口煤采取了限制措施。
据CRI预测,2019-2023年,中国进口煤炭数量仍将持续上升,但增速可能会受到限制。一方面,考虑到进口煤炭有利于国内煤炭价格的稳定,对煤炭主要下游企业的经营有利。另一方面,大量进口煤炭势必会冲击中国本土的煤炭开采业。预计中国政府会通过发布一系列的政策对进口煤炭数量进行调节,使之保持合理的规模。