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从美国500强看未来投资方向

财富中文网于北京时间6月2日与英文网全球同步发布2021年《财富》美国500强排行榜。看过这个榜单之后,其实也有许多感触,我们也看到了疫情对于企业经营的影响,也见识了什么叫百年企业,但更多的做为投资人,我们要从中去看待投资的方向选择,这才是对我们最有启发的事情,如果只是为了看个热闹,那其实就没有什么大的意义了。

启发之一:美国500强企业总市值达32.7万亿美元,比上年增长60%,是1995年以来最大的涨幅。其实从数据上来看,我们清楚的知道受全球疫情影响,今年的上榜门槛从去年的56.6亿美元降为53.7亿美元。榜上全部500家公司总收入也略下降至约13.8万亿美元,较去年减少3.15%。也就是说在这些公司的收入下降的情况之下,而平均市值却是上升的。是不是两者的反向运动挺有意思的,有没有让你感觉有效市场假说其实完全无效,这个假说本身就是错的,或者应该这样修改一下,也许正确率会提高一些,修改为:市场长期是有效的,而短期是无效的。那么显然这与某些技术分析人士所推崇的市场是有效的,市场价格反应一切信息是不相符的;

启发之二: 最赚钱的25家公司占据上榜企业58%的盈利。科技企业是最赚钱的行业。47家科技企业总利润高达2750亿美元,比去年增加9%,占上榜企业总利润近三分之一。对于我们选择的公司,当然是越赚钱越好,我们也希望自己能够与优质的公司同行,这个优质的检验标准其实就是赚钱,是良好的现金流,那么现在看来科技公司也许是相当不错的选择,当然我们也清楚的知道,现在我们看到的500强排名的科技公司,那一定是改变世界的公司,是超级强悍的;

启发之三:员工数超过20万的上榜企业有32家,其中沃尔玛员工数达230万。但也有8家上榜企业的员工数不足8000。其实我们可能猜一下也会知道,这些员工不足8000人的公司会出现 在什么领域,我觉得比如互联网,这可能是一个概率 很大的事情,如果要是比较平均人均利润,恐怕类似沃尔玛这样的公司是如何也无法与谷歌或者微软抗衡的,这是两个时代的产物,是完全不同的生产效率造成的,科技在进步,科技也是生产力,其实从社会的角度来说,生产力包括劳动分工 ,科技进步与资本投入,显然最近几年来越来明显的看出 科技的进步和资本的力量在加强,而人力的比重在下降,特别是随着自动化机器的运用,人们更多的比拼的是智力,而不是体力,传统的社会分工理论需要再次被审视了;

启发之四:科技公司的重要性越来越强,未来人们的工作将更多的被智能机器人取代。美国“AAA三大科技巨头”除亚马逊外排名均有上升,苹果升至第三,谷歌母公司Alphabet从第11位上升至第9位,三家公司全部进入前十。看看这三家公司,不说是500强里最年轻的公司也差不多,然而它们都排名前十,这说明 科技的力量,互联网的力量太强悍了,在我国其实也有类似的现象,比如阿里,比如腾讯它们才创办几年,但也已经 都是巨头的存在了,这就是互联网改变世界,我们生活在这个年代,也必须要互联网思维,否则真的会被时代抛弃 。

投资就是这样,必须与时代同行,如果落后了,那么就无法判断未来,也不可能找到好的投资目标,收益就更不要说了,只有亏损才是永恒的。

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